Crisis, tiempo de oportunidades

Síntesis de los artículos publicados por Alejandro Cuahutemoc Mejía, Ulises Hernandez.
CNNexpansion.

microfinanceFuente: http://growthinvestment.files.wordpress.com/2008/07/microfinance.jpg

En los últimos dos años, las microfinancieras registraron tasas de crecimiento superiores a 30% en América Latina, y México que es uno de los países Top en la región. Pronafim estima que el sector crecerá a un ritmo menor que el año pasado, aunque a un nivel bastante positivo del 20%. Estos resultados son buenos indicadores, ya que a pesar de la crisis económica, el sector de las microfinancieras seguirá creciendo durante 2009.

Las microfinanzas no se ven afectadas severamente por la crisis económica; por el contrario, pueden ser oportunidades de crecimiento debido a que la mayoría de sus clientes son autoempleados y se desenvuelven en la economía informal; por lo mismo, no los afecta directamente la recesión o el desempleo.

¿Les afecta la crisis?.

La crisis para este sector es una oportunidad porque la clase media baja que es su principal cliente al igual que los grupos vulnerables empiezan a pedir préstamos para tener mayor liquidez, autoemplearse o hacer crecer su negocio.

México es uno de los países con mayor actividad de microfinanzas en América Latina. Tan sólo en 2007, las principales microfinancieras mexicanas otorgaron 1.4 millones de préstamos para microempresas y manejaron una cartera de crédito de 4,524 millones de dólares, aproximadamente la mitad (46%) de la cartera que manejaron sus contrapartes en Sudamérica, según un reporte de The Mix, organización que recopila información internacional sobre el sector.

Las microfinanzas en México han registrado un auge, sobre todo desde que Compartamos Banco y Financiera Independencia colocaron acciones en la Bolsa en 2007.

Las microfinancieras mexicanas son de las más grandes y activas de la región, tan sólo Compartamos Banco tiene 1.2 millones de clientes. Destacan también entre las mejor manejadas y las más rentables, según The Mix.

Antecedentes.

En México, las microfinancieras surgieron hace 24 años, con organizaciones civiles como FINCA y Compartamos, que imitaron el modelo de banca comunal del Grameen Bank de Bangladesh, fundado por Muhammad Yunus, premio Nobel de la Paz 2006. Este esquema funciona otorgando microcréditos de manera comunal a un grupo de individuos, principalmente mujeres, quienes reciben un crédito individual pero responden de manera global es decir por el crédito de las demás mujeres, si alguna dejara de pagar.

El modelo de microcrédito ha sido tan exitoso que hoy en día algunas organizaciones civiles se convirtieron en sociedades financieras e, incluso, en bancos como Compartamos.

Según Pronafim En existen 96 micro financieras afiliadas, entre ONG, bancos, sociedades financieras de objeto limitado (sofoles), de objeto múltiple (sofomes) y populares (sofipos). Sin embargo, se estima que hay más de 150 que no están reguladas ni afiliadas a Pronafim, que cubren menos de 10% del mercado, según la asociación Pro desarrollo.

El microfinanciamiento es atractivo para invertir porque ofrece un retorno promedio de 10%; además, la cartera vencida suele ser baja de 2%,.El promedio de los préstamos es de 6,200 pesos por persona, donde según la metodología el pago es semanal, durante 16 semanas, es decir 4 meses; aunque algunas financieras ya ofrecen un periodo mas corto y créditos paralelos durante el ciclo y los créditos se renuevan periódicamente, cada cuatro o seis meses, según la micro financiera.

Pero los sistemas de cobranza y seguimiento del crédito –basados en visitas domiciliarias– se reflejan en altas tasas de interés, desde 42% anual, en casos como el de FINCA y Compartamos, hasta en tasas superiores a 80% anual, como en el caso de Banco Azteca. El alto costo refleja el riesgo de informalidad, el nulo historial crediticio y la dispersión geográfica de la clientela, así como el uso de recursos judiciales. Las microfinancieras asumen el riesgo y lo disminuyen con los créditos comunales. Mantener cada crédito individual cuesta, en promedio, 152 dólares al año, según estima The Mix.

El potencial del mercado mexicano es muy amplio, debido al bajo nivel de penetración de servicios bancarios, y, además, cuenta con el apoyo de la banca de desarrollo.(cnnexpansion).

Panorama poco alentador

El financiamiento de la banca privada nacional e internacional, que aporta casi la mitad (46%) del fondeo de las microfinancieras, se ha frenado en buena parte por la contracción crediticia internacional.
No obstante, las propias microfinancieras y observadores de la industria indican que las instituciones consolidadas no tendrán problemas para encontrar recursos y crecer, aun en este periodo de sequía financiera.

Las nuevas microfinancieras, que aún no son sostenibles, resentirán más la falta de fondeo, para paliar esta situación, Pronafim apoyará con un fondeo de 2,400 millones de pesos que beneficiaría a 700,000 microempresarios.

El apoyo de Pronafim no es suficiente para atender la demanda del sector. Por el momento, el Senado en México propuso una iniciativa para que las microfinancieras obtengan más recursos mediante la banca de desarrollo y que no paguen el IVA. El gobierno y los legisladores reconocen que los microcréditos productivos han sido útiles para aliviar la pobreza y enfrentar la crisis económica.

La búsqueda de financiamiento para sostener el sector

Para sostener este crecimiento fuerte del mercado microfinanciero, las IMF necesitan buscar financiamientos externos. En conjunto, según el benchmarking de Prodesarrollo, la cartera del sector microfinanciero representa en 2008 cerca de 7,000 millones de pesos.

La falta de financiamiento es actualmente el principal factor que podría limitar el crecimiento de la cartera de las IMFs de manera significativa. El diagnóstico contable realizado entre varios asociados de ProDesarrollo, muestra que el
55% del financiamiento de las IMFs proviene de fondos o instituciones de origen federal (FINAFIM 18%, FOMMUR 12%, FIRA 17%,FINANCIERA RURAL 5%, NAFIN 3%). Es decir que la mayoría del financiamiento externo de las IMFs es público.(prodesarrollo).

Un poco de reflexión

Considerando el entorno actual, las micro financieras son una opción de negocio bastante rentable ante la crisis que afecta a la economía global, si bien es cierto que las crisis traen cambios también se puede decir que hay oportunidades reales de crecimiento para los empresarios con visión.

En México el sector de las personas que no tienen acceso a la banca comercial es bastante amplio y aun las micro financieras existentes no se dan abasto para satisfacer la demanda, es importante cubrir el nicho de mercado de nuestros paisanos que regresan de Estados Unidos, muchos de ellos con o sin capital pero con ganas de trabajar o emprender un negocio los cuales son clientes potenciales para este sector.

Dada la crisis internacional es muy probable que los presupuestos y programas públicos enfocados en las finanzas populares disminuyan. Por lo tanto, para que pueda seguir creciendo, el mercado microfinanciero mexicano tendrá que abrirse a otras fuentes de financiamiento privadas, nacionales e internacionales
Finalmente los pobres y más las mujeres han demostrado que son un sector bastante rentable y alentador por lo cual los ojos de mundo se han volcado hacia las microfinazas invirtiendo el capital y contribuyendo al crecimiento económico de los grupos vulnerables que la banca comercial ignoro por tanto tiempo.

Dada la crisis internacional es muy probable que los presupuestos y programas públicos enfocados en las finanzas populares disminuyan. Por lo tanto, para que pueda seguir creciendo, el mercado microfinanciero mexicano tendrá que abrirse a otras fuentes de financiamiento privadas, nacionales e internacionales.

Finalmente los pobres y más las mujeres han demostrado que son un sector bastante rentable y alentador por lo cual los ojos de mundo se han volcado hacia las microfinazas invirtiendo el capital y contribuyendo al crecimiento económico de los grupos vulnerables que la banca comercial ignoro por tanto tiempo.

Dada la crisis internacional es muy probable que los presupuestos y programas públicos enfocados en las finanzas populares disminuyan. Por lo tanto, para que pueda seguir creciendo, el mercado microfinanciero mexicano tendrá que abrirse a otras fuentes de financiamiento privadas, nacionales e internacionales.

Finalmente los pobres y más las mujeres han demostrado que son un sector bastante rentable y alentador por lo cual los ojos de mundo se han volcado hacia las microfinazas invirtiendo el capital y contribuyendo al crecimiento económico de los grupos vulnerables que la banca comercial ignoro por tanto tiempo.

cnnexpansion

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